Grupo Hinde: Caso de inversión en el Northeast Bank ($NBN)
Introducción
En la Carta a los Socios del Tercer Trimestre de 2024, Hinde Group ofrece una actualización de su inversión en Northeast Bank ($NBN), expresando su confianza en los sólidos resultados financieros del banco y en sus prometedores motores de crecimiento. Según Hinde Group, los últimos acontecimientos, incluidas las compras récord de préstamos y la exitosa asociación con Newity, ponen de relieve el posicionamiento estratégico de Northeast Bank y su potencial para seguir creando valor.
Inversión destacada: Northeast Bank ($NBN)
Visión general de la empresa
- Banco constituido por el estado de Maine, con 3.900 millones de dólares en activos y 393 millones de dólares en fondos propios.
- Dirigida por Rick Wayne, un experimentado veterano del sector con un historial de creación de valor.
- Se centra en originar y comprar préstamos inmobiliarios comerciales.
Acontecimientos clave
1. Compra de préstamos
- Adquirió 191 préstamos con un saldo de capital impagado de 808 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
- Pagó el 90,7% del saldo principal impagado, garantizando un diferencial de interés neto de ~4%.
- Se espera que añada aproximadamente 30 millones de dólares a los ingresos netos anuales por intereses.
2. Asociación Newity
- La colaboración para originar préstamos SBA 7(a) de saldo pequeño muestra una tracción acelerada.
- Originó 766 préstamos por valor de 82,4 millones de dólares en el tercer trimestre, casi igualando los totales del año fiscal anterior.
- La asociación contribuye ahora en más de un 10% a los ingresos netos combinados por intereses y no intereses del Northeast Bank.
Análisis de rendimiento
- La cotización de la acción $NBN aumentó un 26,7% en el 3T 2024, contribuyendo significativamente al rendimiento de la cartera.
- Proporcionó una TIR del 20,8% desde la inversión inicial del Grupo Hinde en 2017.
Oportunidades de crecimiento
- Las originaciones de préstamos SBA cobran impulso; Northeast Bank ocupaba el quinto lugar en préstamos SBA por importe principal a principios del cuarto trimestre de 2024.
- Fuerte posicionamiento en el mercado mediante la compra de préstamos competitivos y asociaciones innovadoras.
Riesgos
- Dependencia de asociaciones clave como Newity.
- Volatilidad potencial del mercado que afecta al rendimiento de los préstamos.
Hinde Group sigue siendo optimista sobre el futuro de Northeast Bank, destacando sus sólidos resultados financieros, sus iniciativas estratégicas y su potencial de crecimiento. La inversión se ajusta a la filosofía de Hinde Group de identificar oportunidades atractivas para la creación de valor a largo plazo.
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Cláusula de exención de responsabilidad: La información proporcionada en esta entrada del blog tiene únicamente fines informativos y educativos, y no constituye asesoramiento financiero, de inversión o profesional de otro tipo. El contenido se basa en una carta de inversores de terceros y no representa un respaldo, recomendación o solicitud de compra o venta de ningún valor o producto de inversión concreto mencionado.
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