S&P 500: Los ganadores y perdedores de enero de 2025
Algunos operadores creen que enero marca el tono que tendrá el mercado de valores durante el resto del año. Enero resultó ser un mes positivo para el S&P 500, ya que el índice ganó un 2,8%. En este artículo, analizaremos los mejores y los peores resultados del S&P 500 durante el mes pasado, junto con los factores que impulsaron los movimientos del precio de las acciones de cada empresa.
Los mejores resultados del S&P 500 en enero
Entre las empresas con mejores resultados se encuentran Constellation Energy Corp ($CEG), CVS Health Corp ($CVS) y GE Aerospace ($GE). A continuación te explicamos por qué cada uno de estos valores destacó en enero:
1. Constellation Energy Corp ($CEG) +34,1
Constellation Energy ($CEG), una empresa de energía limpia centrada en ofrecer soluciones energéticas libres de carbono, se erigió como el valor de mejor rendimiento en enero, ganando un 34,09%. A pesar de una importante caída a finales de mes, provocada por la publicación del modelo DeepSeek de China (que afectó a varios valores, incluidos los del sector energético), el valor mantuvo un fuerte impulso a lo largo del mes.
Factores que impulsan la subida de las acciones:
- Contratos federales por mil millones de dólares: Constellation consiguió un acuerdo histórico por 10 años y 840 millones de dólares para suministrar energía libre de carbono a 80 instalaciones federales, junto con un contrato complementario de eficiencia energética por 172 millones de dólares para edificios propiedad de GSA. Estos acuerdos refuerzan significativamente el papel del CEG en la transición hacia la energía limpia y proporcionan flujos de ingresos previsibles. Detalles aquí.
- Adquisición de Calpine: La empresa también anunció la adquisición de Calpine en una transacción de 16.400 millones de dólares en acciones y efectivo, lo que consolida aún más su liderazgo en energía limpia. Se espera que esta adquisición, que incluye 50 millones de acciones de Constellation, 4.500 millones de dólares en efectivo y la asunción de aproximadamente 12.700 millones de dólares de deuda neta de Calpine, suponga un aumento inmediato de los beneficios y el flujo de caja.
- Rally impulsado por la IA: La intersección de la inteligencia artificial y el consumo de energía surgió como un importante catalizador de los resultados de Constellation. La empresa se benefició sustancialmente de la creciente especulación sobre el aumento de la demanda energética de los centros de datos que apoyan el auge de la infraestructura de IA. Si bien el lanzamiento del modelo de eficiencia energética de la compañía china DeepSeek afectó brevemente a las acciones, causando una caída temporal del 20% cerca de fin de mes, Constellation aún logró ganar un 34% en enero.
2. CVS Health Corp ($CVS) +25,8%.
La empresa sanitaria CVS Health ($CVS), que gestiona una red de servicios sanitarios y farmacias minoristas en EE.UU., terminó enero como el segundo valor con mejor rendimiento del S&P 500, con una ganancia del 25,82% en el mes. A pesar de unos años difíciles, marcados por cambios en la dirección y luchas internas, CVS logró un importante repunte. La empresa se ha enfrentado a varias dificultades, como estudiar la posibilidad de dividir el negocio en partes más pequeñas. CVS también ha tenido problemas con las previsiones, incumpliendo con frecuencia las expectativas y rebajando repetidamente sus orientaciones. Esta falta de estabilidad ha erosionado la confianza de los inversores y, a finales de 2024, las acciones habían descendido un 40%.
Factores que impulsan la subida de las acciones:
$CVS no hizo ningún anuncio importante en enero, y la subida de sus acciones se vio impulsada principalmente por un rebote tras la fuerte liquidación de finales de 2024. Aunque la subida fue en gran medida una recuperación, varios acontecimientos menores contribuyeron al optimismo de los inversores.
- Anuncio de dividendos: A principios de mes, CVS anunció que su consejo de administración aprobaba un dividendo trimestral de 66 céntimos por acción, para los accionistas registrados a 23 de enero de 2025.
- Impacto de los incendios forestales de California: Los recientes incendios forestales de Los Ángeles también pueden haber contribuido a la subida de las acciones, al especularse con un aumento de la demanda de servicios sanitarios, suministros médicos y productos farmacéuticos. Con más de 1.000 farmacias en California, se consideró que CVS estaba bien posicionada para satisfacer estas necesidades.
3. GE Aerospace ($GE) +22%.
GE Aerospace, una división de General Electric especializada en motores a reacción, sistemas aeroespaciales y servicios, experimentó un notable aumento de la cotización de sus acciones durante enero de 2025, subiendo hasta un 22%, lo que la convirtió en una de las tres mayores ganancias del mes en el S&P 500. En los últimos meses, el valor se ha recuperado tras los cambios estratégicos y la escisión de su negocio energético GE Vernova ($GEV). Aunque la tendencia positiva general del sector de la aviación contribuyó a la subida, los principales impulsores de este repunte fueron los sólidos resultados financieros y las prometedoras perspectivas compartidas durante la publicación de los resultados de enero de la empresa.
Factores que impulsan la subida de las acciones:
- Sólidos resultados financieros y perspectivas optimistas para 2025: GE Aerospace obtuvo unos beneficios de 1,32 $ por acción con unas ventas de 10.800 millones de $ en el cuarto trimestre, superando las expectativas. Las perspectivas de la empresa para 2025 alimentaron aún más el optimismo de los inversores, con previsiones de crecimiento de ingresos y beneficios de dos dígitos, junto con un fuerte flujo de caja libre. El Consejero Delegado, Larry Culp, destacó la capacidad de la empresa para acelerar la producción y satisfacer las demandas de los clientes como un factor clave para el crecimiento continuado.
- Aumento de los pedidos: La empresa registró un aumento interanual de los pedidos del 46% durante el cuarto trimestre, lo que indica una fuerte demanda de sus productos y servicios.
- Aumento del dividendo y recompra de acciones: GE Aerospace anunció un aumento del 30% de su dividendo y planes de recompra de acciones por valor de hasta 7.000 millones de dólares, lo que demuestra aún más el compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas.
Los peores resultados del S&P 500 en enero
Enero fue un mes difícil para varias empresas importantes, ya que Edison International ($EIX), PG&E Corp. ($PCG) y Constellation Brands ($STZ) sufrieron fuertes descensos en sus cotizaciones bursátiles. He aquí por qué cada uno de estos valores sufrió un golpe.
1. Edison Internacional ($EIX) -32,36%.
Edison International ($EIX), empresa matriz de Southern California Edison, experimentó la mayor caída del S&P 500, con un descenso del 32,36% en enero. Las acciones se vieron afectadas negativamente por las preocupaciones sobre los cortes de energía en California y las investigaciones en curso sobre el papel de la empresa en la prevención de incendios forestales, lo que provocó que los inversores se volvieran cada vez más cautelosos.
Varios factores contribuyeron a este descenso:
- Impacto de los incendios forestales: Los incendios forestales de California causaron importantes trastornos en las operaciones de la empresa, incluidos cortes de electricidad generalizados. En el momento álgido del fenómeno meteorológico extremo, 413.639 clientes de SCE se quedaron sin electricidad.
- Investigación en curso: Southern California Edison (SCE) ha sido objeto de un intenso escrutinio debido a su posible implicación en los incendios forestales de Eaton y Hurst, que comenzaron el 7 de enero de 2025. Aunque aún no se ha determinado la causa del incendio de Eaton, la investigación está en curso. Nueva información, incluidos vídeos externos, sugiere un posible vínculo con el equipo de SCE.
2. PG&E Corp. ($PCG) -22,45%.
PG&E Corp ($PCG), empresa de servicios públicos que suministra gas natural y electricidad al norte de California, vio caer sus acciones un 22,45% en enero. Al igual que Edison International ($EIX), las acciones de PG&E se vieron muy afectadas por los incendios forestales de California durante el mes pasado. El descenso se debió a las continuas preocupaciones sobre el historial de seguridad de la empresa y su papel como causante de devastadores incendios forestales en los últimos años. A pesar de los esfuerzos por mejorar las medidas de seguridad, PG&E sigue enfrentándose a importantes retos normativos y batallas legales, que han creado incertidumbre sobre su estabilidad financiera a largo plazo. Estas cuestiones contribuyeron en última instancia a la fuerte venta masiva de enero.
3. Constellation Brands ($STZ) -18,19%.
Constellation Brands ($STZ), conocida por su cartera de bebidas alcohólicas, incluida la popular marca de cerveza Corona, experimentó una importante caída en la cotización de sus acciones durante el mes de enero. Al debilitarse la demanda de consumo en algunos de sus mercados clave, los inversores se mostraron cada vez más cautos sobre las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa. La acción terminó el mes con una caída del 18,19%.
Anuncio de resultados decepcionante
La razón principal de la caída de las acciones fue el último informe de resultados de la empresa, publicado el 10 de enero. Los factores clave que contribuyeron a los resultados negativos fueron
- Reducción de las previsiones – Constellation Brands revisó sus perspectivas para el ejercicio fiscal 2025, reduciendo las previsiones de ventas netas, ingresos de explotación y beneficios por acción (BPA) en toda la empresa. Esta revisión señalaba retos más amplios en el futuro.
- Preocupación por el negocio principal de la cerveza – El mayor segmento de la empresa, la cerveza, mostró signos preocupantes de ralentización del crecimiento. Con un crecimiento del agotamiento de sólo el 3,2%, márgenes en declive y una dirección que cita «comportamientos de moderación del gasto y búsqueda de valor» entre los consumidores, había preocupación por el crecimiento futuro en este mercado clave.
- Grave debilidad del vino y las bebidas espirituosas – El segmento del vino y las bebidas espirituosas experimentó drásticos descensos, con una caída de las ventas del 14%, de los envíos del 16,4% y de los ingresos de explotación del 25%. La dirección expresó su incertidumbre sobre cuándo se normalizaría el gasto de los consumidores en esta categoría.
Este artículo sólo tiene fines informativos y no es un consejo de inversión ni una solicitud de compra o venta de valores. El contenido se basa en información disponible públicamente y refleja las opiniones del autor en la fecha de publicación, que pueden cambiar sin previo aviso. Todas las inversiones conllevan riesgos inherentes, incluida la posible pérdida de capital, y el rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Los lectores deben realizar su propia investigación o consultar a un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión. BBAE no mantiene ninguna posición en los valores mencionados, ni recibe compensación alguna de las empresas mencionadas.
