美国财务会计准则委员会允许银行隐藏利率风险

现行 GAAP(公认会计原则)的一个问题是,银行可以隐藏利率风险。

2008 年金融大危机之后,会计准则制定者对信用风险进行了严格规定,但正如硅谷银行所证明的那样,实际上没有信用风险的投资也有可能在利率上升时价格大幅波动。

理论上,如果银行计划持有这些投资(假设它们是债券,通常是债券)直至到期,那么这些价格变动并不重要。 但如果银行做不到呢?
正如 SVB 所展示的,这就是事情变得丑陋的时候。

芝加哥大学布斯商学院会计学副教授 Joao Granja 最近发表了一篇名为《银行脆弱性与将证券重新分类为 HTM》的论文。

Joao发现,最脆弱的银行——最容易发生挤兑的银行——最自由地使用 “持有至到期 “会计法,这种会计法是以历史成本而不是市场价值为基础的。

另一方面,按照市场价值对这些债券进行估值会给银行财务带来很高的价格波动性——这种波动在大多数时候可能是无关紧要的。

尽管我的介绍不全面,但Joao说得很对。 我们讨论了 FASB 面临的难题和解决方案。 请看下面的视频。
James

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