InsiderEdge 是 BBAE 应用程序中的顶级分析工具，它将基于企业内部交易数据的投资概念提升到了一个新的高度。
它是如何工作的？
InsiderEdge™ 使用的数据完全来自美国证券交易委员会 (SEC) 的 Form 4 档案。这些申报是包括高管、董事和 持股10% 的股东在内的内部人士必须披露的信息，其中概述了他们的股票交易。
我们利用人工智能来收集和分析这些文件，为我们的用户提供可行的见解。对于每笔交易，我们都会提供全面的数据，包括内部人士 增持或减持的幅度、相对于其以往交易的交易规模，以及最重要的——内部人士以往内部交易的历史记录。
历史回报：衡量内部交易业绩
我们使用人工智能分析内部交易数据，深入了解历史交易表现。这可以帮助您评估内部交易者过去的交易有多成功，以及这对他们最新的购买行为可能意味着什么。
关键指标
对于每笔交易，我们都会分析1 个月、3 个月、6 个月和 1 年的收益情况：
- 加权收益：按买入规模调整后的平均回报率。
- 收益中值：所有回报率的中间值，可消除极端结果。
- 胜率：买入后股价上涨的交易百分比。
如何读取数据：买入交易示例
举例说明：Senseonics Holdings, Inc. ($SENS)
在本例中（如图所示）：
- 该董事以每股 0.42 美元的价格购买了 325 000 股，总计 13.5 万美元，持股量增加了 29.9%。
- 这是他报告的第 4 笔交易，也是迄今为止该特定内部人士购买的最小一笔交易，因为他的中位购买规模要大得多，达到 108 万美元。
既得持股百分比的大幅增加（如图中的 29.9%）往往意味着内部人对股票的显著承诺。这表明，内部人在购买之前持有的股份相对较少，因此这次投资对他们来说是一次有意义的增持。
不过，与他们的历史购买量相比，这笔交易的金额较小，这表明该持仓可能不是内部人的主要投资重点。该内部人士可能在其他公司有大量持股或承诺，这可能会降低此次购买的权重，成为对该特定股票有信心的信号。
让我们以1 个月的时间框架为例，分析一下如何解读历史数据：
1.加权回报率（35%）：
该值代表内部人士过去 1 个月内所有交易的平均回报，但会根据每笔交易的规模进行加权。较大的买入量对这一数值的影响更大，因为它们反映了更强的信念或更高的投资水平。
- 正加权回报率（如 35%）意味着，在内部人之前购买股票后的一个月内，股票价格平均上涨了 35%。
2.回报率中位数（22%）：
收益率中位数代表之前所有交易收益率的中间值，从低到高排列。与加权收益率不同，中位数不受单笔交易规模的影响。
- 收益率中位数为 22%，表明内部人过去的交易中，一半的收益率高于 22%，一半低于 22%。
3.胜率（100%）：
胜率告诉你内部人士之前交易导致股价上涨的频率。在本例中，胜率为 100% (3/3)，这意味着在之前的三次交易中，内部人买入后一个月的股价都上涨了。
- 100% 的胜率表明，内线的短期成功具有很高的一致性。
如何读取数据：卖出交易示例
在卖出交易中，低胜率表明内部交易者成功把握了卖出时机。
- 低胜率意味着内部人卖出后股价没有上涨，这表明他们卖出的时机是正确的。
- 相反，卖出交易的高胜率意味着卖出后股价上涨，表明内部人可能卖得太早。
例如：KOSS CORP ($KOSS) 销售副总裁
在本例中（如图所示）：
- 副总统以每股 7.39 美元的价格出售了 25 000 股，总计 18.5 万美元，使其既得持股量减少了 2.8%。
- 在 13 笔交易中，这是他们第 11 大的交易，交易额中位数为 37.4 万美元。
我们可以再以1 个月的时间框架为例：
- 加权回报率为-33%，中位回报率为-19%。
- 这些负收益表明，内部人出售股票后股价下跌，验证了他们交易的时机。
- 胜率为 8%（1/12 次交易）。
- 低胜率意味着在 12 次卖出中，有 11 次卖出后股价没有上涨，这说明内幕人士是在有利时机卖出的。
同样的逻辑也适用于3 个月、6 个月和 1 年的时间框架。卖出交易中的负收益和低胜率表明，内部人有能力在股价进一步下跌前卖出。
就卖出交易而言，低胜率加上负收益往往表明交易时机恰到好处，内部交易者在价格进一步下跌之前就退出了交易。
为什么这些数据很重要
分析内部交易——如买入或卖出规模、持股变化和历史表现——为了解内部情绪和潜在股票信号提供了一个有用的框架。高胜率或持续回报等模式表明交易时机恰到好处，而持股的大幅增减则可能表明内部人士的坚定信念或前景发生了转变。
不过，必须谨慎对待这些数据。较小的交易规模，尤其是与内部人过去的活动相比，可能反映出多样化而非坚定的信念，而低胜率可能表明时机不太可靠。相反，大额交易或持股的突然增加/减少值得关注，但不应孤立解读。
投资者应将内部交易数据视为拼图的一部分，并将其与更广泛的分析相结合，包括公司基本面、市场条件和整体风险因素。虽然内部交易行为可以提供有价值的背景信息，但绝不应成为投资决策的唯一依据。
免责声明：InsiderEdge™ 提供的内容仅供参考，不构成投资建议、出售要约或购买任何证券的要约邀请。 本文章中提到的历史业绩并不代表未来的结果。 投资涉及风险，包括本金的潜在损失。 使用本平台，风险自担，在做出任何投资决定之前，请咨询财务顾问。 与 Yellowbrick Investing Inc.
