MercadoLibre (MELI) 和 Nu Holdings (NU) – Meli Pedal to the Medal – 2024 年 3 月 30 日
据报道,到 2024 年,MercadoLibre 在巴西的投资将增至 46 亿美元。 这意味着继去年接近 10% 的年增长率之后,今年又实现了 20% 以上的年增长率。 这笔资金将用于扩大和改善物流网络,新建配送中心(已在之前的财报电话会议上讨论过)。 它还将增加对 Mercado Pago(金融技术部门)的投资,推出新的投资、保险和信贷产品。 广告是提到的另一个投资领域。 其总体目标是继续提高在最大市场的市场份额。 值得注意的是,巴西较为宽松的宏观预期增强了人们对这一额外举措的信心。
对于 MercadoLibre 来说,这是一个令人鼓舞的消息。 其最重要的市场正显示出强劲的经济韧性。 所以, 它可以重拾几十年来在当地建立霸主地位的高超技艺。
这对 Nu 来说意味着什么呢 ? 这是一个喜忧参半的消息。 MercadoLibre 的目标是在 Nu 的面包和黄油(Nu 最大的市场)里实现支出增长。 对这两家公司来说,竞争都不是新鲜事,一家公司市场份额的增加很可能会继续蚕食速度较慢的另一家公司。 尽管如此,Meli仍是一个比任何现任者都更具威慑力的竞争对手,并将Nu的领地作为重点关注对象。 相反,巴西宏观经济的宽松对Nu来说是个好消息 。 这将大大降低人们对信贷弹性的担忧,同时也可能意味着贷款的加速增长。 就高利率和低通胀而言,巴西(和哥伦比亚)是世界上最好的两个国家。 要保持经济的强劲势头,还有很大的降息空间。 我正在继续研究我的 Nu 投资案例。 Meli随后就会来。 敬请期待。