四个月,涨幅超过300%。
这不是网红股,也不是杀猪盘。这是生成式AI龙头,OpenAI的最新可能估值。
《华尔街日报》援引消息人士报道称,OpenAI正在与投资者讨论,寻求新一轮股票出售,估值800-900亿美元。这一估值已经直逼马斯克旗下的SpaceX和字节跳动。而今年五月公司的上一轮3亿美元融资,刚刚将公司的估值锚定在270亿美元上下。
这次出售股票的时间节点正在ChatGPT的一个大更新之后——支持语音聊天和图像识别功能。因为股票来源将是公司员工持股和新股增发,是不是有点“项目成了之后发福利”的感觉?
另一家风头正热的艺术类生成式AI公司Midjourney今年估值也跨越了10亿美元大关,须知这家公司2022年2月才刚刚成立。从0到10亿,只用了一年半。
如此惊人的估值涨幅,在反映了AI投资狂热的背后,也埋藏着潜在的竞争危机。
做个小类比,特斯拉在2019-2020年股价涨幅最疯狂的时候,也就是四个月300%。而AI热和新能源造车热的区别在于,前者只需要一个云端服务器和几个程序员,而后者需要实打实地建厂拼产能(靠车壳和特效忽悠的姑且不计),也导致从零起步的AI公司在全球各地都雨后春笋般涌现出来。
有国外网站根据SimilarWeb提供的网站流量排名梳理了截至2023年6月,流量排名前50的AI网站,其中一半多都是白手起家,启动资金为0。
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这让人回想起了互联网时代初期,一个车库,几个程序员,一个idea就能成立公司。而程序接口的存在,让开发变得更加简易,而ChatGPT的强大功能则成为了这些公司的背书。
而让普通投资者失望的是,至少目前OpenAI还没有公开上市的计划。也因此,上市的AI强关联公司股价高企不下,英伟达市盈率101,最近上市的ARM市盈率132,占了“AI”代码的C3.ai Inc甚至还未盈利。求AI若渴成为了投资市场的现状,中美皆如是。
数据分析机构PitchBook的数据显示,自GPT-3模型发布以来,美国风投对AIGC的投资激增了400%,华尔街日报甚至起出了《ChatGPT引领AI投资狂热-商业计划书都不用了》的标题。截至2023年上半年,这一数字已经达到21亿美元,超过2016-2021年五年的投资总额。
德勤中国的研究报告也显示,在中国大陆TMT行业(科技、媒体和通信的英文首字母缩写)萎缩的大背景下,人工智能相关投资一枝独秀,保持了较高热度。
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扎堆融资的背后,是严重的产品同质化。ChatGPT重新定义了聊天机器人,简洁的用户界面和交互成为了诸多公司争相模仿的对象。无论是调用接口,还是训练自己的AI,一时间各种聊天机器人充斥网络。尽管ChatGPT仍占据着绝对的流量优势,但模仿者追随的步伐永远紧跟其后,另外也有消息称,生成式AI产出的内容正在“污染”互联网数据,导致引用互联网最新数据模型的生成效果反而下降。
大公司都在入场AI,亚马逊已同意向人工智能公司Anthropic投资至多40亿美元。Anthropic提供的面向用户AI,也是一款聊天机器人,使用体验和ChatGPT相去不远,其主打宣传是技术和产出内容比竞争对手更加安全可靠。Meta Platforms也正在开发一款新的AI系统,计划明年上线。
即使是OpenAI的合作伙伴微软,也在强推其集成了ChatGPT的AI应用,以及微软自家的Azure OpenAI服务和GitHub Copilot。微软执行副总裁兼首席财务官米·胡德预计到2024财年下半年,微软自家的AI业务可以真正创收。
各家公司AI军备竞赛的结果究竟如何,还需要很长时间来验证。不过,目前看来ChatGPT超过1亿的用户和十亿级别的月活,以及10亿美元的收入已经足以支撑投资人的模型和投资者的想象。作为普通投资者,如果今天有一家AIGC公司上市,需要谨慎考虑风险和回报,因为AI领域仍然面临着不确定性和挑战。
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