“嘿,别碰我!”
我甚至都没意识到自己在触摸价值 1 亿美元的机器人,但我确实在触摸它。 我受邀参加了雅虎财经的 “投资 2023 “会议——这是一次仅有 100 多人的亲密聚会,我有幸见到了摩根-豪塞尔(Morgan Housel,我在 Motley Fool 的老同事,他有一本新书叫 《一如既往 》),SkyBridge Capital 创始人安东尼-斯卡拉穆奇(Anthony Scaramucci)、”末日博士 “努里埃尔-鲁比尼(Nouriel Roubini)、梅雷迪斯-惠特尼(Meredith Whitney)、奥运金牌得主林赛-冯(Lindsey Vonn)、DoubleLine 创始人杰弗里-冈德拉克(Jeffrey Gundlach)等。
机器人公司波士顿动力(Boston Dynamics)首席执行官罗伯特-普莱特(Robert Playter)带来了一个机器人(我忘了它的名字,但好像叫 “Stretch”)。 我认为 “Stretch”——就当这是他的名字吧——的制作成本没有 1 亿美元,首席执行官罗伯特指的 1 亿美元是其多年的研发成本,这些高昂的成本最终形成了 “Stretch”。 顺便说一句,”Stretch “好几次都没能捡起地上的球,这让罗伯特不得不强调他的预言:人类距离自动杀手机器人出现的可能性还非常非常遥远。
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雅虎财经出色地邀请到了市场的看涨者和看跌者,投资者和个人理财类型的人——演讲者阵容很好地混合在一起,所以,按照设计,从会议内容上无法得到一个普世的结论。 以下是这次会议最突出的部分。
努里埃尔-鲁比尼(Nouriel Roubini):美国经济形势与公众认知存在脱节
直到最近,实际工资的增长速度还低于通货膨胀率,因此美国人倾向于认为美国经济比实际情况更糟。 鲁比尼指出了民主党和共和党在经济问题上的巨大分歧(如下图所示,雅虎财经在会上展示了这些图表)——共和党人倾向于认为美国经济表现不佳,而民主党人则倾向于认为美国经济表现较好,但双方似乎都比现实更加看跌。
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鲁比尼指出,经济数据表明经济会软着陆,但也有可能出现短期和浅层次的衰退,这可能会对拜登造成损害。 随着时间的推移,消费者的信心可能会得到改善。
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安东尼-斯卡拉穆奇(Anthony Scaramucci):尽管有 FTX,但仍看好比特币
斯卡拉穆奇是个直言不讳的人,这次会议也不例外。 他说,与许多和山姆-班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)有关联的风险投资人和其他人不同,他们现在都在躲藏和回避关于他的问题,他承认自己犯了一个错误,被愚弄了——但这只是商业版图的一部分。
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重要的是,”the Mooch”——这位白手起家的金融家曾在 2017 年担任过 10 天的白宫通讯主任——仍然看好比特币。 他最大的问题是想把卖给 SBF 的 30% 公司股份追回来。
杰弗里-冈德拉克(Jeffrey Gundlach):2024 年经济衰退
“如果他们去年听从了我的建议……”
DoubleLine创始人杰弗里-冈德拉克(Jeffrey Gundlach)就美国联邦储备委员会早期没有迅速加息200个基点一事发表了看法。
亿万富翁冈德拉克是出了名的鹰派,他花了不少时间以斯坦利-德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)的口吻抱怨美国的赤字支出,担心目前加权平均利率约为 3% 的美国联邦债务有一半需要在未来三年内展期,而且利率可能会大幅提高。 冈德拉克担心,到 2028 年,美国联邦债务的利息支出可能会占到税收收入的一半,并认为到 2024 年第二季度,我们将陷入经济衰退——如果我们现在还没有陷入经济衰退的话。
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冈德拉克和德鲁肯米勒一样,认为福利支出太高,必须削减。
梅雷迪斯-惠特尼(Meredith Whitney):2024 年不会出现经济衰退
梅雷迪斯-惠特尼(Meredith Whitney)对 2008 年金融危机的判断是正确的,但对从未发生过的市政债券崩溃的判断是错误的。
与 Gundlach 不同的是,她认为经济不会衰退,但也看到了一个问题,即美国 70% 的房屋由 50 岁及以上的人拥有。 她称千禧一代为 “鳄梨吐司 “人群,他们在很大程度上被冷落在房屋所有权之外,因此没有像 “婴儿潮 “一代和更年长的 “X一代 “那样从房价升值中获得大量财富。 美国退休人员协会(AARP)估计,51% 的 50 岁以上的人都会缩小住房面积,而且缩小住房面积通常都是用现金支付,因此与利率无关。 她将这一趋势称为 “银色海啸”;最后一批婴儿潮一代即将年满 65 岁。
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为了强调梅雷迪思的易于理解的观点,我将展示海莉-萨克斯 (出自Finance is Cool)和托尼娅-拉普利(出自My Fab Finance)会议上的一张幻灯片。 虽然我很遗憾没能听到会议的全部内容,但我还是拍到了一个令人惊叹的、甚至是不祥的数据:
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摩根-豪泽尔(Morgan Housel)像悲观主义者一样储蓄;像乐观主义者一样投资
我是有偏见的,因为我认识(并喜欢)摩根,因为我们曾一起在 The Motley Fool 工作过。 话说回来,每个人都喜欢摩根。 要总结他的访谈内容可能是不可能的,因为他在回答时说了一系列的小故事和俏皮话,但有一点值得注意:摩根没有对他的新书进行任何实质上的宣传、虽然一如既往这本书就在会议当天出版发行。 对于这一点,受过专业训练的公关人员或公关顾问都会为之震惊,但摩根就是这样一个人,他没有被成功冲昏头脑。
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约翰-斯坦基(John Stankey)通货膨胀比高利率更可怕
美国电话电报公司首席执行官约翰-斯坦基(John Stankey)不会赢得任何励志演说家奖项,但他用清晰的思路和权威的观点弥补了演讲中的乏善可陈。 约翰对美国消费者持乐观态度——他有很好的数据支持——而且不属于看跌经济衰退的冈德拉克(和德鲁肯米勒,虽然他没有出席会议)阵营。 约翰似乎可以接受高利率,理由是高利率总比高通胀好。
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最后,要特别感谢我在雅虎财经的朋友们,感谢他们没有吝啬食物。 我那时候确实饿了。 CAVA Grill 首席执行官布雷特-舒尔曼(Brett Schulman)也出席了会议(遗憾的是,我没能听到他的发言),这可能是有大量的来自 CAVA的 主菜的原因——这些主菜补充了不断变化的各种小吃和开胃菜。
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