詹姆斯揭开了他的股息股票的秘密

我有个秘密。

不是你想的那种秘密。

我以前喜欢分红。 事实上,我现在仍然喜欢。我认为我经营的《Motley Fool Income Investor》,在过去10年里是世界上读者最多的股息简报。 除此之外,作为The Motley Fool的研究与分析总监,我还帮助他们建立了伦敦选股业务,并在该市场上挑选了5年的股息股票。 总而言之,我的产品打败了市场,这是我应该大声宣扬的。

也许这才是我真正的秘密。

派息股:被低估,但值得买入吗?

无论如何,正如我在这篇文章中所写的那样,今年到目前为止,派息股的表现非常糟糕:标准普尔500指数到目前为止上涨了9.4%,而iShares精选派息ETF(NYSE:DVY)下跌了9.4%。 (顺便说一句,标准普尔权重指数略低于持平,这意味着真正推动该指数回报的是标准普尔成分股中的几只大盘股——该指数其余大部分成分股表现一般。)

在我们去年退出的长达13年的牛市中,许多进入投资年龄的年轻投资者不仅知道牛市,而且知道一种不同于大多数牛市的物理定律,这要感谢超低利率,它“神奇地”使未来预期的现金流比正常利率下的现金流更有价值。 (如果你是投资新手,这意味着早期的生物技术公司和早期的科技公司,以及任何其他传统上亏损多年才开始盈利的公司,在估值模型上都显得格外有利。)

这是我在《福布斯》之前发表的一篇文章中展示过的一张表格,它显示了根据利率的不同,未来1美元的价值会减少(或增加)多少:

未来 1 美元的价值

总之,今年对派息股来说是糟糕的一年;我们看到,许多在2022年遭受重创的热门行业都出现了快速反弹。 人工智能正在吸走市场上大部分的投机资金。

现金流和基于利润的投资:再次热门

对于那些认为致富的秘诀在于抓住下一个热门趋势的年轻投资者,我想说的是:这种趋势不会持续太久。

当然,在过去的十几年里,它是有效的,甚至感觉像是永恒。 但这并不是市场的传统运作方式,“这次不一样”变成常态的情况在市场上出现的次数为零。 .

在某种程度上,我们将回归基本(看重现金流与实际利润)。 在某个时点,利率将开始下降(再次强调,如果你是新手,你要知道,利率上升往往会压低股价,至少最终会如此,而利率下降往往会适得其反)。 随着债券和货币市场基金的支付减少,财务安全的派息股可能会大放异彩。

正如我在《华尔街日报》的文章中提到的,《金融时报》分享的数据显示,1971年投资100美元的标准普尔500指数到2021年2月增长到了4744美元(数据来自Ned Davis Research和Hartford Funds)。 在派息股中,这一数字增长到了8,942美元。 在股息筹集者或发起人中,它增长到14,405美元。

这些都是很好的长期统计数据,你当然希望这些数据为你所用。

我在Benzinga的一篇文章中提到了一些股票,同时我也想把麦克风转向我亲爱的BBAE观众:如果你们有关于股息股票的问题,请提出来。我很乐意讨论。

祝您投资愉快!

James

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James和BBAE均未持有本文中提及的任何证券的头寸。

BBAE:重新定义投资
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