Michael Burry – 投资组合最新情况 – 2024 年第四季度
因预测 2008 年金融危机而闻名的传奇投资者 Michael Burry 披露了他在 2024 年第四季度的最新投资组合持股情况。 这位 Scion Capital 经理在经历了一个较为低迷的第三季度后，恢复了他的高换手率交易策略，在此期间，他只建立了三个看跌期权头寸来对冲他持有的中国股票。 在过去的几个季度里，Burry 更多地专注于微调现有仓位，而不是启动新的重大投资。 然而，本季度的新仓位数量是2024年的最高水平。 在本文中，我们将回顾他最新披露的信息，以深入了解他的投资策略。
Michael Burry的投资组合以及新增持仓（按季度分列 ）
资料来源：SEC Filings
Burry 对中国科技股的强烈关注
Michael Burry 自 2023 年底以来一直在调整他的中国科技股仓位。 他对阿里巴巴（$BABA）和京东（$JD）的投资始于 2023 年第三季度，Burry 在随后的几个季度中不断加仓。 第三季度，他启动了看跌期权作为对冲，完全对冲了京东的仓位，同时部分对冲了 BABA 和百度 ($BIDU) 的仓位。 到第四季度，他平掉了所有这些看跌期权头寸，使中国股票重新成为其投资组合的主要部分。
值得注意的是，Burry目前持有的最大头寸是 $BABA、$BIDU 和 $JD，而拼多多 ($PDD) 位列第六大头寸。 他调整了持仓，减持了阿里巴巴（下跌 25%）和京东（下跌 40%）的股份，同时启动了对拼多多的新持仓，拼多多是中国一家大型电子商务平台。 目前，这些中国股票占 Burry 投资组合的 50%以上。
中国股市在经历了 9 月份的反弹后出现了短暂的回调，这表明 Burry 对中国股市的未来仍然持乐观态度。
雅诗兰黛（Estee Lauder）（$EL）——潜在的转机？
雅诗兰黛（Estée Lauder）（$EL）是 Burry 第四季度投资组合中最引人注目的新成员之一，这家全球美容业巨头以其高档护肤品、彩妆和香水产品而闻名。 Burry 购入了 100,000 股，使雅诗兰黛在他的投资组合中占了近 10%。
Estée Lauder 成立于 1946 年，旗下品牌包括 Estée Lauder、Clinique、La Mer 和 MAC Cosmetics。 该公司在 150 多个国家开展业务，长期以来一直是美容业的重要参与者。 然而，在过去的三年里，该公司股价急剧下跌，从历史最高价 355 美元跌至周五收盘时的 68.69 美元，跌幅高达 80%。 自 2022 年以来，该公司的销售额和利润持续下降，净收入从 2022 年的 24.1 亿美元降至去年的仅 4 亿美元。
业绩下滑的主要原因是亚洲市场，尤其是中国市场的销售疲软，雅诗兰黛在中国面临着来自本土品牌日益激烈的竞争。 中国奢侈品牌的崛起加剧了消费者偏好的转变，尤其是在 COVID-19 大流行之后。
Burry 的投资表明，他可能看到了扭亏为盈的潜力，尽管该股近期陷入困境，但他仍看好该股的长期价值。
其他买入股票
除了 $PPD 和 $EL 外，Burry 还在以下公司建立了相对较小的仓位。
- HCA 医疗保健公司（$HCA）：医疗保健服务提供商，在全美经营医院和医疗保健设施。
- Bruker Corp（$BRKR）：设计和制造科学仪器的公司，专注于生命科学、材料科学和化学分析。
- VF Corp ($VFC)：一家服装和鞋类公司，旗下品牌包括 The North Face、Vans 和 Timberland。
- Magnera Corp ($MAGN)：一家专注于医疗保健和生命科学解决方案的公司，尤其是在药物开发和研究领域。
- Oscar Health Inc ($OSCR)：一家利用技术简化个人和企业医疗体验的健康保险公司。
- 加拿大鹅控股公司（$GOOS）：以生产高端外衣而闻名，尤其是冬季大衣和夹克，其质量和保暖性广受认可。
投资组合中关闭的仓位
根据最新提交的文件，Burry 共关闭了六个仓位。 其中三个是在前面提到的中国公司中设置的仓位。 其余关闭的仓位包括 Shift4 Payments, Inc ($FOUR)，这是他上季度关闭的最大仓位。 Burry 最初在 2024 年初购买了 Shift4 的股票，并似乎在 12 月股价达到历史最高点时获利了结。 他还关闭了RealReal Inc ($REAL)和Olaplex Holdings Inc ($OLPX)的较小仓位（2024年第三季度占其投资组合的2%以下）。
Michael Burry 2024 年第四季度投资组合持股一览表
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