DeepSeek 的人工智能颠覆：哪些行业受到的冲击最大？

DeepSeek 的人工智能颠覆：哪些行业受到的冲击最大？

DeepSeekR1 人工智能模型的推出引发了美国科技股的恐慌性抛售，其开源框架和低成本高效率的架构颠覆了人们以前对人工智能基础设施需求的假设。在周一的交易时段，许多与人工智能和人工智能基础设施相关的行业股票价格暴跌，而在此之前的周末，市场对 DeepSeek 的影响就充满了猜测。一些股票在随后几天开始从抛售中恢复，而另一些股票则继续下跌。在本文中，我将回顾哪些股票受 DeepSeek 消息的影响最大。

半导体行业

半导体行业受到的冲击尤为严重。领先的人工智能芯片制造商 Nvidia（$NVDA）的股价下跌了约 17%，市值损失近 6000 亿美元——这是该公司历史上最大的单日跌幅。DeepSeek 声称他们的模型能以更低的成本达到竞争对手的性能，这引发了人们对未来芯片需求的担忧。其他半导体公司也遭受了重大损失：台湾半导体（$TSM）因其在芯片生产中的作用而下跌 13%，Marvell Technology（$MRVL）和 Arista Networks（$ANET）分别下跌 19% 和 22%。博通公司（Broadcom）（$AVGO）周一收盘下跌 17.40%。

英特尔（$INTC）和 AMD（$AMD）受到的影响有限，因为与 Nvidia 相比，这两家公司的收入来源更加多样化，在 AI 芯片市场的风险也更小。英特尔股价周一仅下跌了 2.5%，而 AMD 则下跌了 6.4%。

半导体行业单日巨大跌幅反映了投资者对 “不惜一切代价进行计算”的人工智能战略持怀疑态度。

数据中心和云基础设施

数据中心和云基础设施公司也受到 DeepSeek 宣布的严重影响。据报道，与其他人工智能模型相比，该模型的训练成本要低得多，这引发了人们的担忧，即未来的人工智能系统可能不需要之前预期的那么多计算能力或基础设施。这一市场转变影响了整个行业：

• 为数据中心生产冷却系统的 Vertiv 公司（$VRT）由于投资者担心其产品需求减少，股价下跌了 28.5%。
• 高性能服务器解决方案制造商超微计算机公司（$SMCI）下跌了 10%。
• 云计算和数据库服务的主要供应商甲骨文公司（ORCL）下跌了 14%。
• 提供企业 IT 基础设施解决方案的惠普企业公司（$HPE）也经历了大幅下跌，周一股价暴跌 5.8%。
• 戴尔科技公司（$DELL）是服务器制造和数据中心硬件领域的重要企业，股价大幅下跌 8.7%。

整个行业都感受到了这种连锁反应，因为对基础设施需求的潜在减少威胁到了这些公司的增长前景。

电力设施

核能

与此趋势类似，小型模块化反应堆（$SMR）股票也在 DeepSeek 消息发布后出现大幅下跌。在该消息公布之前，SMR 股票曾因人工智能数据中心需要大量可靠的无碳能源而大涨。例如

• 2024 年，NuScale 的股价飙升了 800% 以上，原因是人们猜测微软和亚马逊等科技巨头将使用 SMR 为人工智能基础设施提供动力。
• 由于对潜在的数据中心合作抱有类似的乐观态度，Oklo 的涨幅达到 271%。

然而，与其他能源类股一样，SMR 核电类股也以 20-30% 的跌幅收盘。BWX Technologies ($BWXT)、NANO Nuclear Energy Inc. ($NNE)、NuScale ($SMR)和 Oklo ($OKLO)等公司的股价都受到了打击。

对于 DeepSeek 分歧的影响，各方意见不一，一些专家认为最近的抛售毫无道理。随着投资者重新评估 DeepSeek 的突破对各行业的潜在影响，一些股票在周一下跌后开始反弹。

以下是周一受影响最大的股票，按各自行业分类，以及截至周四收盘时本周剩余时间的价格变化：

美国的人工智能战略会改变吗？

一些专家认为，DeepSeek 的声明不太可能显著改变对芯片的需求或支持这种人工智能模式所需的基础设施。大卫-萨克斯（David Sacks）目前担任唐纳德-特朗普总统的“人工智能沙皇”，他强调了对人工智能基础设施投资的持续需求。他为特朗普向人工智能基础设施拨款数十亿美元的举措进行了辩护，强调美国有潜力在这一领域保持领先地位，特别是在先进芯片的开发方面。虽然萨克斯承认 DeepSeek 带来了效率的提高，但他坚持认为，美国公司应整合这些新方法，同时继续优先扩展大型数据中心，这仍然是一个关键的竞争优势。

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