Stock Market Nerd – Earnings Round-Up – Hims、Workday、Okta 和 Axon – 2024 年 3 月 02 日
Hims (HIMS)
主要指标
- 收入超出预期 0.3%，超出指引值 0.4%。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）比预期高出 33%，比同期指引高出 33%。
- 超出《美国通用会计准则》（GAAP）估计的 82.0% 的 GPM 70 个基点。
- 其他收入是美国通用会计准则每股盈利的来源。
Source: Brad Freeman – SEC Filings, Company Presentations, and Company Press Releases
年度指引与评估：
- 收入指引超出预期 8%。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）指引比预期高出 47%。
Hims 的交易价格为 2024 年每股收益的 35 倍和 2024 年美国通用会计准则息税前盈利（EBIT）的 100 倍。 每股收益将同比增长 62.4%，GAAP 息税前盈利（EBIT）也将出现积极变化。
资产负债表：
- 2.25 亿美元及等价物。
- 无债务
- 基本股同比增长 2.7%；稀释股同比增长 7.6%。
Workday (WDAY)
主要指标
- 达到收入预期，比收入指引高出 0.6%。
- 达到订阅收入指引预期。
- 息税前盈利（EBIT）超出预期 2.0%，超出指引值 2.5%。
- 每股收益 1.47 美元，超出预期 0.10 美元。
年度指引与评估：
- 重申年度订阅收入指引，并重申 2024 年息税折旧及摊销前利润率杠杆指引。
WDAY 2025 财年每股收益和 2025 财年 FCF 分别为 43 倍和 40 倍。 每股收益预计同比增长 14%。 预计 FCF 年同比基本持平。
资产负债表：
- 现金及等价物 78 亿美元；债务 30 亿美元。
- 基本股同比增长 2.3%；稀释股同比增长 4.5%。
Okta (OKTA)
主要指标
- 收入超出预期 3.0%，超出收入指引 3.2%。
- 息税前利润超出预期 25.1%，息税前利润超出指引值 25.1%。
- 每股收益 0.51 美元，超出预期 0.12 美元；FCF 超出预期 63%。
cRPO = 当前剩余的履约义务
年度指引与评估：
- 收入增长 1.2%。
- 息税前盈利（EBIT）增长 8.3%。
- 每股盈利 2.26 美元，超出预期 0.29 美元。
Okta 的交易价格为 2024 年每股收益的 48 倍。 每股收益预计同比增长 41.3%。
资产负债表：
- 22 亿美元现金及等价物。
- 12 亿美元的优先票据。
Axon (AXON)
主要指标
- 收入比预期高出 2.6%，比收入指引高出 3.2%。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）比预期高出 7.3%%，比 EBITDA 指引高出 8.7%。
- 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利（GAAP EBIT）超出预期 2.5%。
- 每股收益 0.85 美元，超出预期 0.27 美元。
- 美国通用会计准则每股收益 0.49 美元，超出预期 0.26 美元。
ARR = 年度经常性收入
年度指引与评估：
年度收入指引比预期高出 1.6%，年度息税折旧摊销前利润指引比预期高出 1.7%。
Axon 2024 年 EBITDA 和 2024 年 EPS 分别为 52 倍和 72 倍。 息税折旧摊销前利润（EBITDA）预计同比增长 31%，每股收益预计同比增长 29.7%。
资产负债表：
- 13 亿美元现金及等价物。
- 6.77 亿美元的可转换优先票据
- 摊薄后股数同比增长 4.4%。
- 基本股本同比增长 0.3%。
